加密资产行业的对冲基金是怎么运作的

加密资产投资概述

加密资产投资具有独特的投资机会,其特点是交易市场波动剧烈,价值波动。然而,这些剧烈的价格波动为精明的投资者提供了一个绝佳的机会,可以确定加密市场中的关键驱动因素,以及如何将这些常规指标转化为有利可图的投资决策。去年,比特币价格下跌了72%,基本集团和人造交易策略对冲基金也遭遇了惨淡的损失。相比之下,熊市对冲基金的量化交易策略通过技术分析多头和空头头寸进行交易,但平均收益率为8%。定量交易基金使用加密市场中关键规则指标的分析作为投资决策信息来实施各种策略。

加密资产市场与股市的比较

由于加密资产市场与传统股票市场基础资产完全不同,其表现形式不同。股票代表公司的一部分,反映公司的资产,收入和商业模式。它们还可以使用贴现现金流量分析等方法用于内在估值。

加密资产没有固定或有形的价值,因此很难确定其价值。由于它们没有实际价值,目前市场难以概括,因此加密资产市场远小于股票市场(图1),这使其更容易受到价格波动的影响。

由于价格波动很大,许多机构投资者都避免投资加密资产,因此加密市场由许多新手投资者和加密爱好者主导。

加密市场没有明显的内在价值,其影响目前主要受情绪和情绪的影响。因此,实施投资的定量策略技术比基本面分析更有效,因为它考虑了有影响力的市场情绪和投资决策的趋势。

图1。

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-HowMuch.net

重要的定量分析术语

在使用定量策略之前,投资者必须熟悉预测加密资产价格未来变化的关键指标。这些技术分析指标与股票市场类似,但它们必须符合加密市场。

移动平均线是过去一定天数的平均价格,计算为特定时期内所有价格的总和除以该期间的天数,或者ddc7d913da1446ba9cbb850a8ba8a3cb

其中n是天数,Pm是当天的价格。移动平均线有助于清楚地反映一系列波动并确定趋势,较大的n值对加密资产的波动反应较小,而较小的n值将更多地响应。止损是一种通过在达到特定价格时自动出售加密资产来保护投资者免受市场低迷影响的机制。许多投资者将根据设定购买价格的百分比选择止损。例如,购买100美元加密资产的投资者可以设置5%止损并在价值降至95美元时自动卖出。短期投资者将选择较小的百分比,而长期投资者则更容忍市场下跌。此外,使用更复杂策略的其他投资者可能将其止损基于市场低点。日本烛台图通常将每个交易日描绘为烛台。蜡烛的主体代表开盘价和收盘价,蜡烛的灯芯代表当天的高点和低点(图2)。在价格收盘价高于开盘价的当天,蜡烛通常为绿色,而在损失时(价格高于收盘价),蜡烛将为红色。定量交易者根据烛台图表中的趋势执行交易,例如连续特定模式或一定数量的绿色蜡烛。

图2.

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-BitcoinChaser

定量交易策略:移动平均交叉策略移动平均交叉策略旨在通过交叉快速和慢速移动平均线来识别某些价格变动的动量。快速平均值的时间范围较短(图3中为21天),慢速平均值绘制的时间范围较长(图3中为55天)。当快速平均值超过缓慢平均值时,表明市场可能反弹,导致买入决定。相反,当快速平均值低于慢速平均值时,市场可能会下跌,投资者应卖空或卖空。值得注意的是,由于移动平均线交叉策略取决于尾随平均值,因此通常是一个滞后指标。但就目前而言,它仍然是一种有价值的策略,尤其是在与其他分析一起使用时。

图3。

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-CoinDesk

定量交易策略:2标准偏差策略2标准偏差策略使用统计概念创建有利可图的交易策略。 96%的数据点在正负两个标准差之间,因此该值表明真实偏差低于该范围内平均值的概率小于2%。虽然加密资产不完全适合高斯分布,但如果它们低于标准差阈值,它们很可能会反弹到平均值。因此,对于许多量化交易者而言,买入并保持低于标准差阈值的价格回归平均值已被证明是一种成功的策略。

定量交易策略:相对强弱指数(RSI)分析

相对强弱指数(RSI)是一个分析指标,通过为其指定值0-100来识别资产价格相对于其“真实”价值的位置,其中50是真实值。因此,当RSI跌破30时,资产被视为低估,当RSI升至70以上时,资产超买。当RSI跌至较低水平时,交易者可以使用此分析购买价值反弹的低估加密资产(参见图4)。当RSI处于较高水平时,采取相反的做法,投资者可以卖空加密资产,以便在价格下跌时获利。

对RSI和价格进行比较分析可以帮助我们更深入地推测加密资产的未来趋势。当RSI线移动到相对较高的低点并且价格处于相对较低的低点时,价格可能看涨。这是价格上涨的一个非常强烈的信号。相反,当RSI线移动到相对较低的高点并且价格相对较高时,存在看跌背离。这表明价格已达到当地峰值,并可能在不久的将来下降。

在这方面,投资者可以分析RSI以了解加密市场的超买/超卖情况,并更好地预测加密价格的未来趋势。

图4。

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-CoinDesk

结论

在当今情绪驱动的加密市场中,对加密市场指标的技术分析可以为投资者提供更明智的投资决策。那些愿意依赖定量交易技术的人在预测市场过程的同时也获得了良好的回报。目前,虽然没有单一的策略可以100%有效地预测市场,但多种分析方法结合定量技术分析将大大提高投资者在加密市场上取得成功的机会。

来源

福布斯“如何交易加密与股票不同”BitcoinChaser“比特币图表以及如何阅读它们”CoinDesk“移动平均线交叉”,“利用RSI定时加密市场”Hackernoon“Cracking Algo Trading”